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Closing de l’acquisition relutive de HA PLUS PME
information fournie par In Extenso Financement & Marché 28/06/2024 à 00:00

Obiz

Closing de l’acquisition relutive de HA PLUS PME

Obiz a finalisé l’acquisition de 100% de la société HA PLUS PME, expert de la mutualisation des achats pour TPE, PME et ETI. L’opération est immédiatement relutive, avec un CA 2023 à 3,4 M€ et un EBITDA à 0,8 M€ (marge d’EBITDA de 23,5%). Stratégiquement, ce rapprochement devrait accroître le cross-selling entre les offres, les synergies commerciales, et permettre un enrichissement de l’offre du nouvel ensemble. Nous pensons que la VE de HA PLUS PME pourrait se situer aux alentours de 7x l’EBITDA, soit environ 5,6 M€, financée par dette bancaire et sur trésorerie disponible du groupe. Nous relevons nos estimations 2024-26E et rehaussons notre OC à 11,1 € (vs 11,0 €). Opinion Achat Fort . Le titre se traite à 8,7x l’EV/EBITDA à 12 mois, un niveau attractif au vu des perspectives très significatives de croissance des BPA. Prochain newsflow le 25 juillet avec la publication du CA S1 2024 et l’actualisation de la guidance post-acquisition.

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OBIZ
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Cette analyse a été élaborée par In Extenso Financement & Marché et diffusée par BOURSORAMA le 28/06/2024 à 00:00:00.

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